Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Эксперты «Атона» назвали топ-10 акций на 2023 год с большими дивидендами». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Существуют несколько иных вариантов использования дивидендной стратегии на рынке акций, помимо покупки ценных бумаг лидеров рынка. Как альтернатива можно обратить внимание наоборот, на дешевые и рискованные ценные бумаги, по которым, тем не менее, обычно выплачиваются дивиденды. Тогда за счет низких котировок дивидендная доходность может оказаться относительно высокой. А с риском можно бороться путем продуманной диверсификации портфеля.
Как выплачиваются проценты?
Стабильно компания выплачивает дивиденды в конце года по итогам работы. Но, в некоторых ситуациях появляются промежуточные дивиденды, которые заранее были не запланированы, выплачиваются за:
- квартал;
- полугод;
- 9 месяцев.
Это возникает когда собственники компании, нацелены вывести деньги и не готовы дожидаться, когда закончится финансовый год. При этом промежуточные дивиденды не отменяют выплату годовой ставки. Рассмотрим пример: в 2008 году часть компании ММК принадлежала государству, пакет акций был продан на аукционе. Генеральный директор компании и акционер Д. Рашников хотел выкупить пакет себе, чтобы стать полноценным собственником фирмы. Для достижения цели Рашников оформил крупный кредит, и компания оказалась под его контролем. По кредиту требовалось платить, чистую прибыль собственник вывел через промежуточные дивиденды и расплатился по заему. Простым акционерам повезло, они также заработали на интересах владельца компании.
Первые три месяца года организация публикует отчетность, проверяет расходы, доходы и прочие нюансы. После при наличии отчетности и данных относительность чистой прибыли проходит совет директоров, осуществляется обсуждение, сколько можно выплатить акционерам. Начинается собрание акционеров, без одобрения данной группу совет директоров не может принять окончательное решение относительно выплаты процентов. Собрание акционеров бывает:
- годовое;
- внеочередное.
Как правильно выбрать дивидендные акции в портфель
Компании утверждают дивидендную политику, где прописываются принципы выплаты размеров дивидендов. Например, чаще всего это просто фиксированный процент от чистой прибыли или от свободного денежного потока (FCF) при соблюдении каких-то условий. Чаще всего условия зависят от показателя Долг/EBITDA.
Например, если компания выплачивает 100% от чистой прибыли или FCF, то ждать повышения дивидендов можно только в случае роста доходов. Далеко не всегда это возможно, поскольку многие бизнесы очень крупные и наращивать свою прибыль им проблематично.
Лучше инвестировать в акции, которые платят на данный момент лишь часть прибыли. Так у вас всегда будет шанс на резкую переоценку акций в следствии изменения дивидендной политики. Например, ИНТЕР РАО платит 25% от чистой прибыли по МСФО. В будущем возможно компания увеличит этот процент и тогда котировки вероятнее всего резко вырастут.
Ситуация с дивидендами на российском рынке 2022-2023
2022 год внес свои существенные коррективы в ситуацию в российской экономике в целом, в ее отраслях и отдельных компаниях в частности. И это нашло свое отражение и в выплате дивидендов. Причем, что интересно, в разных направлениях. Одни эмитенты прекратили выплачивать дивиденды вообще, а другие, наоборот, выплатили больше, чем обычно.
Сразу после начала введения санкций российское правительство разрешило компаниям-эмитентам не публиковать свою финансовую отчетность. Сначала в банковском секторе, а затем — и в остальных. После этого большинство компаний стали раскрывать свои финансовые показатели не в полной мере, некоторые их вообще практически не раскрывают, что существенно затрудняет анализ их финансового состояния, в том числе и прогноз дивидендов.
Только в октябре крупнейший эмитент, представленный на российском фондовом рынке, Сбербанк вернулся к раскрытию финансовой отчетности, а следом за ним и банк Тинькофф. Но пока это только две компании. На данный момент разрешение не раскрывать отчетность продлено еще на 1 полугодие 2023 года, а далее может быть продлено снова.
Также после введения санкций и в условиях неопределенности экономических перспектив многие российские эмитенты приостановили выплату дивидендов даже за уже прошедшие периоды. В этом году впервые за долгие годы дивиденды не выплатили Сбербанк, Мосбиржа, НЛМК, ММК, Северсталь, Алроса, Магнит, ФСК ЕЭС и ряд других эмитентов, которые ранее стабильно их выплачивали.
В то же время такие компании как Газпром, Норникель, ОГК-2, Татнефть, Лензолото и др., наоборот, выплатили рекордные дивиденды, намного больше, чем обычно.
Все это говорит о том, что санкции и сложившаяся экономическая ситуация в России по-разному повлияли на выплаты дивидендов российскими эмитентами в 2022 году. И чтобы сделать прогноз дивидендов на 2023 год, нужно выделить основные факторы, которые имеют и будут иметь значение конкретно сейчас, в новых условиях.
Выборочно другие компании
Глобалтранс – в целом нравится бизнес, один из бенефициаров текущей ситуации (особенно сегмент перевозки нефти по ЖД), дешево стоит, но компания не может платить дивиденды из-за зарубежной прописки и пока не понятно, планирует ли переезжать в Россию. Буду следить за компанией.
Русагро – раньше держал акции и после продажи они прилично упали, в целом нравится бизнес, но есть риск регулирования цен на продукцию в России (особенно в случае ухудшения экономической ситуации) и неопределенность с расписками сверху. Буду мельком следить, но пока не рассматриваю покупку.
Телеком – МТС на мой взгляд не особо интересен (особенно если будет значимая девальвация). Потенциально интересен может быть VEON, если сделка по продаже Вымпелкома успешно закроется, но покупать его нужно будет через зарубежного брокера, не в России в любом случае.
За остальными секторами и компаниями давно особо не следил и сейчас нет мнения о них.
На какие акции обратить внимание в 2023 году
Впрочем, это не значит, что всё в руках политиков и нет смысла анализировать ситуацию в экономике и отчёты компаний (или корпоративные новости, на худой конец). Каким бы ни был тренд, всегда есть бумаги, которые показывают себя лучше рынка.
В 2023 году Виталий Исаков готов сделать ставку на финансовые («Сбер», «Тинькофф») и ИТ-компании («Яндекс», OZON, VK). Они перенесли санкционный удар намного лучше ожиданий.
«Отдельно отмечу, что для акционеров «Сбера» высока вероятность двузначной дивидендной доходности уже по итогам следующего года, если динамика кредитования и просроченной задолженности сохранится», — сказал эксперт. И добавил аргумент в пользу такой гипотезы: российскому бизнесу почти нереально получить финансирование за рубежом, придётся рассчитывать на отечественные банки.
Также Исаков советует обратить внимание на акции нефтегазовых компаний. Идея в том, что от их продукции мир всё равно не сможет отказаться. Эксперт выделяет в секторе две компании: НОВАТЭК (во многом из-за проекта «Арктик СПГ-2») и «Сургутнефтегаз». Последняя накопила многомиллиардную кубышку в долларах. Что с этими деньгами, неизвестно (компания перестала отчитываться), но если валюта осталась той же, компания выиграет от нынешнего ослабления курса рубля.
Инвестиции в стратегию заработка на дивидендах будут успешными только при правильном выборе акций для формирования портфеля. Известно несколько методик, которые помогают провести необходимый анализ. Нужно обязательно принимать во внимание ряд аспектов.
1. Размер дивидендной доходности ценных бумаг. Инвестору доступно 2 метода определения этого показателя. Во-первых, можно воспользоваться открытой информацией, размещенной в соответствующих разделах сайтов крупных брокеров. Во-вторых, самостоятельный расчет. Для этого нужно разделить размер дивидендной выплаты на биржевую стоимость акции эмитента.
Как показывает опыт, средняя дивидендная доходность голубых фишек (5–6%) меньше аналогичного показателя для акций компаний второго или третьего (8–12%) эшелона.
2. Наличие позитивной дивидендной истории. При проведении анализа недостаточно оперировать данными за последние 1–2 года. Следует делать более глубокую выборку. Внимания заслуживают компании, которые платят стабильно высокие дивиденды в течение 8–10 лет.
3. Четкая и понятная политика по выплате дивидендов. Важно, чтобы обещания, которые озвучиваются руководством компании, впоследствии совпадали с реальным положением дел.
Не забывайте диверсифицировать риски
Торговля на фондовых рынках – рискованный способ инвестиций. Любая, самая надежная компания может потерпеть финансовый крах и разориться. Вот почему инвестору изначально нужно принять это обстоятельство и ментально к нему подготовиться.
Конечно, когда деньги инвестируются в крупные акционерные общества, то риск банкротства минимален. Но все-таки он есть.
Вот почему важнейшим принципом при использовании дивидендной стратегии инвестирования считается диверсификация. Вкладывать деньги следует в акции минимум 5–6 компаний. А лучше довести это значение до 10–12 эмитентов.
С одной стороны, непросто найти столько компаний, которые придерживаются привлекательной для инвестора дивидендной политики. С другой стороны, такой подход сведет риски к минимуму и гарантировано защитит участника рынка от потери значительной части капитала.
Помните, как бы ни хотелось инвестировать все средства в акции одной компании, которая выплачивает самые большие дивиденды на рынке, делать это запрещено!
Отрасли экономики с большим потенциалом роста
Помимо финансовой устойчивости компаний проанализируйте макроэкономическую обстановку в выбранной отрасли. Эксперты считают, что наибольший потенциал для роста в 2019 году присутствует в таких отраслях:
- информационно-коммуникационных технологий;
- здравоохранение;
- посреднические услуги;
- виртуальная реальность, включая компьютерные игры;
- черная металлургия (предприятия, ориентированные на экспорт);
- кибербезопасность;
- робототехника;
- электроэнергетика.
Отсутствует потенциал роста или остается минимальным:
- добывающий сектор экономики;
- перерабатывающая промышленность;
- сфера финансов (исключение Сбербанк, стоимость его акций показывает положительную динамику).
Как выбрать дивидендные акции? Основные показатели.
Прежде чем купить какие-либо дивидендные акции, важно знать, как их оценить. Следующие базовые индикаторы могут помочь вам понять, какую сумму дивидендов ожидать, насколько безопасными могут быть высокие дивиденды, и следует ли избегать каких-то дивидендных акций.
Дивидендная доходность – показатель, представленный в процентах от цены акции. Например, если компания выплачивает 10 руб. в годовом исчислении дивидендов, а акция составляет 200 руб. на акцию, дивидендная доходность составит 5%. Дивидендная доходность особенно полезна при сравнивании исторической доходности акций определенной компании. Нам важно знать, что компания может поддерживает выплату дивидендов и, желательно, увеличивать их, что, пожалуй, является одним из самых важных показателей!
Payout ratio (коэффициент выплат) – дивиденды в процентах от чистой прибыли компании. Если компания получает 100 рублей на акцию в чистом доходе и выплачивает дивиденды в размере 50 рублей на акцию, ее коэффициент выплаты составляет 50%. В целом, чем ниже коэффициент выплат, тем более устойчивыми должны быть дивиденды. Например, коэффициент выплат у Сбербанка, как раз-таки запланирован в 2020 году в размере 50% от чистой прибыли, и прогнозируемая дивидендная доходность составляет 7,9%.
Инвестируя в фондовый рынок вы можете рассчитывать на прибыль не только из-за роста цены акций, но и потому, что вам полагаются дивиденды. Некоторые российские компании в течение многих лет регулярно выплачивали их своим акционерам, обеспечивая тем самым последних дополнительным доходом. Но в связи с тяжелой экономической ситуацией не только в России, но и во всем мире, прогнозы дивидендов российских компаний — вещь неблагодарная, и все чаще и чаще компании отказываются от этого вида поощрений акционера. Так какие в 2022 году дивиденды российских компаний можно получить и какая у них доходность? Ниже представлен список из 15 компаний с лучшей дивидендной доходностью в 2022. Рейтинг составлен исходя из большей потенциальной прибыли, что может получить акционер, а на первых позициях стоят компании, уже утвердившие размеры и сроки выплат.
Как получить дивиденды
Компания выбирает один день в расчетном периоде, в который составляет список акционеров. Этот день называют датой закрытия реестра или датой отсечки. Чтобы получить дивиденды, инвестор должен иметь хотя бы одну акцию после закрытия торгов в день отсечки.
Дата отсечки известна заранее — ее определяет собрание акционеров компании, после решения о выплате дивидендов. Эта информация открыта.
Иногда спрос на дивидендные акции растет за несколько дней до даты отсечки, и цена акции увеличивается, но она падает в момент открытия торгов на следующий день. Этот скачок в цене называется дивидендным гэпом.
Например, Новатэк установил дату отсечки 10 октября 2020 года, это суббота. Последний торговый день, когда будет составлен реестр акционеров, — пятница, 9 октября. Торги на Мосбирже ведутся в режиме T+2. Это значит, что инвестор получает акции через два дня. За пять дней до даты отсечки акции Новатэк выросли в цене на 6%. Сразу после закрытия реестра акции упали на 13,7% за 17 дней.
Котировки акций российских (да и не только) компаний на фоне происходящего в 2022 году заметно просели: некоторые из них откатились уже более, чем на 60%. Но негатив когда-то закончится, и для долгосрочных инвесторов текущий период — отличный шанс приобрести ценные бумаги надежных и перспективных компаний с хорошим дисконтом. Подобных редких возможностей дальновидные акционеры ждут годами.
Ожидается, что такие сектора экономики страны, как недвижимость, телеком, восстановятся быстрее, в отличие, например, от металлургов. Очевидно, эмитенты в этих отраслях вернутся к выплатам дивидендов позже, а котировки их акций восстановятся не скоро. Поэтому стоит планировать покупку тех или иных активов исходя из длительности собственных планов по инвестициям.
Компании США с ежемесячными выплатами
В отличие от российского, на американском фондовом рынке есть организации, которые платят ежемесячные дивиденды. В основном это компании, которые занимаются финансовыми услугами или фонды недвижимости REIT. Правда, некоторые из этих акций можно покупать в России только при наличии статуса квалифицированного инвестора.
ETF фонды тоже выплачивают дивиденды каждый месяц. Например: Fidelity NASDAQ Composite Index Track, Cambria Shareholder Yield ETF и ProShares S&P Technology Dividend Aristocrats ETF. Ниже рассмотрим несколько компаний.
STAG Industrial REIT [STAG]
Владеет промышленными помещениями и сдаёт их в аренду. Одним из крупных арендаторов STAG является Amazon.
Realty Income [O]
Владелец более 6 500 объектов недвижимости, которые арендует около 600 компаний. По данным Realty Income, средний срок аренды составляет 9 лет.
LTC Properties [LTC]
Ещё один RIET-фонд, специализирующийся на домах престарелых и других медицинских учреждениях.
PennantPark Floating Rate Capital [PFLT]
Инвестиционный фонд, который кредитует малый и средний бизнес в различных отраслях.
Prospect Capital Corp. [PSEC]
Фонд, который занимается развитием бизнеса. Инвестирует в долговые обязательства и акции американских компаний небольшого размера из различных секторов.
Даты закрытия реестров: даты отсечки
Календарь с ближайшими выплатами дивидендов на следующие полгода:
| Название компании | Размер дивиденда, руб. | Дата закрытия реестра | Последний день покупки | Сектор экономики |
| Магнит АО | 203,28 | 08.01.2022 | 05.01.2022 | Розничная торг. |
| ММК | 2,33 | 14.01.2022 | 12.01.2022 | Металлодобыча |
| Химпром АП | 0,11 | 17.01.2022 | 13.01.2022 | Химия |
| Татнефть ЗАП | 12,73 | 20.01.2022 | 18.01.2022 | Нефть/газ |
| Татнефть ЗАО | 12,73 | 20.01.2022 | 18.01.2022 | Нефть/газ |
| OKEY-ГДР | 2,44 | 25.01.2022 | 21.01.2022 | Энергетика |
| ЧеркизГ АО | 127,38 | 05.04.2022 | 01.04.2022 | Продовольствие |
| Акрон | 144,94 | 14.04.2022 | 12.04.2022 | Химия |
| Русагро | 51,57 | 16.04.2022 | 13.04.2022 | Продовольствие |
| НКНХ АП | 10,33 | 27.04.2022 | 25.04.2022 | Химия |
| НКНХ АО | 10,33 | 27.04.2022 | 25.04.2022 | Химия |
| GLTR-ГДР | 27,97 | 29.04.2022 | 27.04.2022 | Транспорт |
| Белуга АО | 72,12 | 06.05.2022 | 04.05.2022 | Продовольствие |
| Полиметалл | 65,06 | 07.05.2022 | 04.05.2022 | Металлодобыча |
| Новатэк АО | 42,24 | 07.05.2022 | 04.05.2022 | Нефть/газ |
| НЛМК АО | 6,03 | 11.05.2022 | 09.05.2022 | Металлодобыча |